1
+7 (495) 783-16-65
с 9.30 до 18.30
Заказать обратный звонок


* - Поля, обязательные к заполнению


Нажимая кнопку «Заказать обратный звонок», я даю свое согласие на обработку моих персональных данных, в соответствии с Федеральным Законом от 27.07.2006 г. №152-ФЗ «Об обработке персональных данных», на условиях и для целей, определенных в Согласии на обработку персональных данных».

Стратегия импортозамещения и Финансовые институты

28.08.2015

Бизнесу и банкам придется разработать новую стратегию и тактику для решения проблемы импортозамещения

«Государство, Бизнес и Финансовые институты должны научиться, в этих обстоятельствах, эффективно взаимодействовать, как «единая команда»
Александр Артемьев

 

 

 

Говоря о роли и месте финансовых институтов в деле реализации стратегии импортозамещения, необходимо отметить, что импортозамещение в наших сегодняшних реалиях – это должна быть не просто некая злободневная цель, возникшая из-за санкционных действий наших «партнеров», а тщательно выверенная и просчитанная стратегия государства и отрасли, которая позволяет устранить все перекосы существующей финансово- экономической модели развития.

Эта стратегия должна обеспечить:

  • суверенитет Государства во всех ключевых отраслях экономики и в социальной сфере,
  • сбалансированность структуры спроса и потребления  внутри страны вне зависимости от гео-политической конъюнктуры,
  • cтимулирование научных и конструкторских разработок, появление новейших технологий, товаров и услуг, и тем самым, уйдя от сырьевой зависимости, обеспечить поэтапное доведение диверсификации во внутренней и международной торговле до максимально возможного уровня.

Являемся ли мы первопроходцами в реализации подобной Стратегии, конечно - же нет, достаточно взглянуть на нашего восточного соседа – Китай.

В отличие от того же Китая, Россия находится не только в условиях необходимости назревших структурных изменений в экономике, но еще и под мощнейшим экономическим, торговым и финансовым санкционным прессингом западных стран. При этом, по признанию министра промышленности и торговли Дениса Мантурова, в половине отраслей импорт составляет свыше 50% от общего объема продаж. А в тяжелом машиностроении и того больше – от 70% до 80%, в фармацевтике – 80% - 90%.

В такой ситуации позиция и решения руководства страны по разработке и реализации стратегии на импортозамещение являются определяющими, особенно в части основополагающего инструмента – финансов, а именно:

  • В. В. Путин указал приоритеты новой экономической модели – обеспечение доступности кредитов и новые конкурентоспособные по мировым стандартам условия финансирования бизнеса, развития инфраструктуры, подготовка квалифицированных кадров для реального сектора.
  • Определены механизмы запуска этой модели: это доступ к инвестиционным ресурсам под 3% - 4% годовых на основе институтов развития, а также реализация новых промышленных проектов по схеме проектного финансирования с долей участия в них инициаторов от 15% инвестиционной стоимости. Предусмотрена компенсация со стороны Государства 1/3 собственных инвестиционных затрат инициатора проекта после выхода проекта на запланированную мощность.
  • Необходимо увеличение доли отечественных товаров в структуре торговли. По оценке Российских экспертов (А. В. Данилов- Данильян Председатель экспертного совета «Деловая Россия» ) при оптимальном масштабе импортозамещения в 6 триллионов рублей (около 100 млрд долл) за три года можно будет создать более 1 миллиона рабочих мест и получить дополнительный объем налогов на 0,75 триллиона рублей.
  • Наряду с развитием АПК и ОПК, предложены два проекта - драйвера экономического роста на ближайшее десятилетие. Первый – строительство современных автомобильных трасс протяженностью 50 000 километров, соединяющих областные и районные центры. Второй – масштабное возведение индивидуального жилья и инфраструктуры с вводом каждый год до 1 миллиона домов.
  • Приоритетной задачей является создание национальной расчетной и платежной систем в условиях давления и рисков, связанных с отключением международной системы SWIFT, VISA и пр.
  • Достижение сбалансированного валютного курса  как главного фактора, обеспечивающего конкурентоспособность на внутреннем и внешнем рынках.

 

Для того, чтобы реализовать все указанное в сложившихся условиях, не только ЦБ РФ, но и всему финансовому блоку необходимо разработать и планомерно реализовывать конкретные меры по расширению денежной массы и бороться с инфляцией не за счет сжатия денежной массы, а за счет инвестиций в новые технологии и в повышение эффективности производства. Главная проблема сегодня, это недоступность кредитов и инвестиций для реального сектора.

Трудности при реализации

Как же ведут себя наши Банки в сложившейся ситуации, которая характеризуется падением качества кредитных портфелей, определенным сжатием рынков и практическим отсутствием дешевых внешних заимствований?

Прежде всего, банки активно пересматривают отраслевую структуру в своих кредитных портфелях. Если ранее приоритет отдавался девелопменту, нефтяной отрасли, телекоммуникациям, то теперь Банки с большей активностью рассматривают проекты кредитования в пищевой промышленности, розничной торговле, фармацевтике, IT – сфере, деревопереработке и др.

Банкам для решения задач по реализации стратегии импортозамещения, необходимо в первую очередь решить проблемы с организацией финансирования подготовки производства и обеспечения производителей оборотным капиталом. А решаются они, в том числе, за счет минимизации рисков, связанных с низким качеством подготовки технико- экономических обоснований, бизнес-планов и финансовых моделей инициаторами импортозамещающих проектов.

Финансовый консалтинг

Участие профессионального консультанта в процессе подготовки документов для проектного финансирования дает дополнительные гарантии Банкам и ускоряет процесс рассмотрения заявок. Кроме этого, даже при качественном бизнес-плане и полученном финансировании, как показывает наша многолетняя практика, дальнейшая судьба проекта и его эффективность будут во многом зависеть от постановки современной системы управления, управленческого учета, отчетности и контроля. Огромное значение для банка имеет и независимый финансово- технический надзор за проектом на инвестиционной фазе.  

Для проектов по импортозамещению, помимо бизнес- плана, требуется разрабатыать нескольких вариантов финансовой модели, решать вопросы по организации экспортного, инвестиционного и проектного финансирования в зависимости от вида проекта, разработывать организационно-финансовую и юридическую схемы их реализации, а также осуществлять дальнейшее сопровождение и поддержку проекта на всех этапах вплоть до выхода производства на проектную мощность.

Как реализовывать программу

Со стороны Государства предприняты активные действия по организации системы финансирования импортозамещающих проектов. Как показывает наш практический опыт, все более эффективно работает Фонд развития промышленности. Активно включились в работу Внешэкономбанк, его дочерние фонды и банки, МСП Банк и др. Агентство кредитных гарантий сегодня предоставляет финансовые гарантии на сумму до 70% банковского кредита, если у заемщика не хватает залогов по соответствующему проекту. Единственно, что до конца не проработано, это возможность использования «длинных» денег Пенсионных фондов и Страховых компаний, например под четко структурированные критерии и гарантии Банков и/или Государства. Весь этот пул источников финансирования совместно с Коммерческими банками, разрабатывая новые инструменты и продукты, в состоянии обеспечить создание суверенной финансовой системы, обеспечивающей реализацию стратегии импортозамещения.


Комментарии: Александр Артемьев, партнер Berkshire Advisory Group
Источник: Журнал "Банковское Обозрение", №9(200) Сентябрь 2015
Дата публикации: 1 сентября 2015

Все публикации Беркшир